Les family offices existent depuis les années 1800, mais ils n’ont jamais été aussi nombreux que ces dernières années. Selon un Rapport mondial sur les Family Offices 2019 par UBS et Campden Wealth, 68 % des 360 family offices interrogés ont été fondés en 2000 ou après.
Leur ascension est due à de nombreux facteurs, y compris les startups technologiques qui frappent chaque année de nouveaux centi-millionnaires et milliardaires, ainsi que les choix de plus en plus complexes que rencontrent les personnes avec tant de moolah. Pensez à l’administration du ménage, aux questions juridiques, à la gestion des fiducies et des successions, aux investissements personnels, aux entreprises caritatives.
Pourtant, les family offices ont tendance à s’adresser aux personnes disposant d’actifs à investir de 1 milliard de dollars ou plus, selon KPMG. Même les multi-family offices, où les ressources sont partagées avec d’autres familles, ciblent plus généralement les personnes disposant d’au moins 20 millions de dollars à investir. Cette barre haute signifie qu’il y a encore beaucoup de gens avec beaucoup de ressources qui ont besoin d’être tenus par la main.
Entrer Exploiter la richesse, une entreprise new-yorkaise de trois ans fondée par David Snider et Katie Prentke English pour répondre aux besoins des personnes aux situations financières de plus en plus complexes, notamment à la suite d’événements de liquidité. Les deux comprennent aussi bien que n’importe qui comment les intérêts personnels peuvent changer brusquement – et à quel point ils peuvent être difficiles à gérer lorsqu’on travaille à temps plein.
Snider a commencé ses études en tant qu’associé chez Bain & Company et plus tard en tant qu’associé chez Bain Capital avant de devenir le premier employé de Compass et d’être promu COO et CFO après l’augmentation de 25 millions de dollars de la série A de la société immobilière en 2013. Compass a bien sûr grandi et maintenant, moins de quatre mois après son introduction en bourse fin mars, il affiche une capitalisation boursière de près de 27 milliards de dollars.
En effet, au fil des ans, Snider, qui a rejoint Bain en tant que cadre en résidence après 4,5 ans chez Compass, a aperçu une opportunité de réunir des entreprises souvent cloisonnées comme la planification fiscale, successorale et d’investissement, y compris parce que « cela a résonné en moi personnellement. . Malgré toutes ces bonnes choses sur mon CV, tous les six mois, je trouvais quelque chose que j’aurais pu ou dû faire différemment avec mes capitaux propres.
Prentke English a également beaucoup en commun avec les clients que Harness Wealth cible. Après avoir passé plus de six ans chez American Express, elle a passé deux ans en tant que CMO du gestionnaire d’investissement en ligne basé à Londres Nutmeg. Elle a quitté le rôle pour commencer Harness après avoir été présentée à Snider par un ami commun; en attendant, la noix de muscade était juste acquis par JPMorgan Chase.
Bien qu’il n’y ait pas de pénurie de gestionnaires de patrimoine vers lesquels ces personnes peuvent se tourner, Harness dit qu’il fait bien plus que jumeler les gens avec les bons conseillers en placement enregistrés indépendants – ce qui est un élément clé de son activité et une partie de la sauce secrète de sa plate-forme technologique, dit-il. Il aide également ses clients, en fonction de leurs besoins, à se connecter avec une équipe de professionnels dans un éventail de secteurs verticaux, un peu comme l’accès qu’un individu pourrait avoir s’il avait un family office.
Quant à la façon dont Harness gagne de l’argent, il perçoit une partie des frais que les conseillers de la plate-forme facturent pour leurs services. Snider dit que le pourcentage varie, bien qu’il s’agisse d’un « partage des revenus continu pour assurer l’alignement avec nos clients ». En d’autres termes, ajoute-t-il, « Nous ne réussissons que s’ils réussissent à long terme avec les conseillers de notre plate-forme », par opposition à si Harness se contentait de percevoir des frais de génération de leads au départ.
En fin de compte, l’entreprise pense qu’elle peut remplacer de nombreux services de bricolage disponibles sur le marché, comme Personal Capital et Mint, et elle suggère qu’elle progresse, avec une base de clients en expansion comprenant des employés de Coinbase, UiPath , Paypal, Snowflake, Doordash et Amazon, ainsi que des partenaires de sociétés de capital-risque.
Cette confiance est en partie ancrée dans l’expérience de Snider avec Compass, qui, à ses débuts, bien qu’il puisse naviguer parmi les agents immobiliers, mais « a constaté que si les gens voulaient de meilleures informations sur les données et une meilleure UX, ils voulaient également que cela couplé avec quelqu’un qui J’avais eu de nombreux clients qui leur ressemblaient », dit Snider. Prentke English s’est associé à lui après avoir découvert que Nutmeg, lui aussi, « se heurtait aux limites d’une solution non humaine », dit-il.
Les investisseurs pensent que la thèse a du sens, évidemment. Harness vient de clôturer avec 15 millions de dollars de financement de série A dirigé par Jackson Square Ventures, un tour qui porte le financement total de la société à 19 millions de dollars.
Quant à ce que Harness Wealth fait avec ce nouveau capital, une partie, de façon intéressante, sera utilisée pour développer sa propre ligne d’activité captive appelée Harness Tax. Comme l’explique Snider, de plus en plus de ses clients constatent que la planification fiscale est l’une de leurs plus grandes préoccupations, étant donné tout ce qui se passe sur le front des introductions en bourse, avec les SPAC, avec le travail à distance, et aussi avec les crypto-monnaies, dans lesquelles plus de gens investissent de l’argent mais autour duquel le code des impôts a fait du rattrapage.
Cela a du sens, étant donné que la planification fiscale peut être urgente et dicter souvent la stratégie globale de planification financière. Dans le même temps, il est juste de se demander si certains des partenaires conseillers de Harness Wealth seront empêchés de travailler avec la tenue si elle pense que son partenaire est en train de devenir un rival.
Snider insiste sur le fait que Harness Wealth – qui emploie actuellement 22 personnes et n’est pas encore rentable – n’a pas de telles conceptions. « Notre objectif est uniquement d’aider les gens là où nous pouvons ajouter de la valeur, et nous avons vu une opportunité de nous pencher sur le côté fiscal. » Harness a une « très grande population de personnes qui peuvent ne pas comprendre leurs obligations fiscales » en raison du boom de la cryptographie en particulier, explique-t-il, ajoutant: « Nous voulons nous assurer que nous sommes à l’avant-plan » et prêts à aider au besoin. .
Parmi les autres investisseurs nouveaux et existants de Harness Wealth figurent Bain Capital ; Capitale de la torche ; Activant ; Capitale du pain d’épice ; Laboratoires FJ ; Entreprises i2BF ; Capitale de la première minute ; Entreprises Liquid2 ; Alleycorp, Marc Benioff; le fondateur de Compass, Ori Allon ; et Paul Edgerley, ancien co-directeur de Bain Capital Private Equity.