La demande de compensations carbone de qualité est à un niveau record en raison d’un enthousiasme sans précédent pour agir sur le changement climatique de la part des milieux d’affaires. Cela est dû à trois facteurs clés:

  • Les engagements des entreprises et la course aux émissions nettes nulles
  • Pression des investisseurs et des clients pour divulguer et agir sur les émissions
  • Divulgations obligatoires des émissions (voir notre aperçu sur les outils de divulgation des données d’émissions).

En conséquence, le marché de la compensation volontaire des émissions de carbone se développe rapidement. En 2019, le Marché de l’écosystème ont constaté que 74% des développeurs de projets ont trouvé un acheteur pour certains, sinon la totalité, de leurs crédits carbone avant leur émission.

De nombreux obstacles existent encore pour les acheteurs, notamment:

  • Le coût élevé des solutions basées sur la nature
  • Méthodes pour mesurer et surveiller la capture et le stockage
  • Assurer un approvisionnement stable et à long terme de compensations
  • L’absence d’un prix de référence du crédit carbone sur lequel baser les transactions.

À ce titre, les intermédiaires et les innovateurs cherchent à formaliser et à structurer le marché pour réduire les barrières à l’entrée. Il y a une vague d’innovation et d’activité commerciale autour de cet objectif, soulignant la façon dont les innovateurs construisent l’infrastructure du marché et créent finalement un marché de compensation de carbone volontaire (VCM) prospère.

Attraction

En septembre 2020, Mark Carney, l’envoyé spécial des Nations Unies pour l’action climatique et le conseiller financier auprès du Premier ministre britannique Boris Johnson pour la COP26, a lancé le Groupe de travail sur la mise à l’échelle des marchés volontaires du carbone (TSVCM), parrainé par l’Institute of International Finance (IIF). Le TSVCM estime que la demande de crédits carbone pourrait être multipliée par 15 d’ici 2030 pour atteindre 50 milliards de dollars. Président du TSVCM, Bill Winters, directeur général de Standard Chartered esquissé les objectifs du groupe, «En élargissant les marchés volontaires du carbone et en permettant l’émergence d’un prix mondial du carbone, les entreprises disposeront des bons outils et des bonnes incitations pour réduire les émissions au moindre coût.»

Des améliorations dans les industries difficiles à réduire, comme l’acier et le ciment, seront essentielles dans la transition vers une économie à faibles émissions de carbone. Dans la mesure où elles contribuent à des émissions importantes, les compensations offrent des opportunités externes de décarbonation des opérations commerciales. En mars 2021, la major sidérurgique Arcelor Mittal a commencé offre ses clients la possibilité de compenser les émissions créées lors du traitement des matières premières (émissions Scope 3 d’Arcelor Mittal).

Les compensations de carbone peuvent également financer des projets d’élimination du carbone ou la protection des écosystèmes avec peu de résultats commerciaux ou monétisés, par exemple la protection des forêts de mangrove. L’élimination du carbone joue également un rôle clé dans la plupart des scénarios pour atteindre les objectifs de l’Accord de Paris (voir figure 1).

Figure 1: Source – TSVM 2021; Données – Analyse de scénario de degré McKinsey 1,5C; GIEC; Le Quéré et al. 2018

Cependant, il est important de noter les risques de réduction des émissions nettes via les compensations de carbone et les critiques plus larges des marchés du carbone, notamment:

  • Le risque de double comptage.
  • Assurer la permanence du carbone séquestré.
  • Les achats compensatoires peuvent conduire à éviter les activités d’atténuation.
  • Les organismes de certification comme Gold Standard sont lents à reconnaître les nouveaux types de projets comme Carbon. Capture, utilisation et stockage (CCUS). En conséquence, les ventes initiales de ces compensations ne sont pas certifiées.
  • transparence et inclusion dans les chiffres globaux.
  • Les compensations spécifiques au site peuvent entrer en conflit avec d’autres activités d’utilisation des terres comme l’espace pour la production alimentaire.

L’innovation peut aider à atténuer les risques de compensation, tout en créant des projets de compensation (par exemple CCUS) et en garantissant que le marché peut évoluer sans compromettre la qualité.

Plans d’affaires

Les outils de données sont souvent la clé pour débloquer un marché prospère et transparent de la compensation carbone. Voici quelques-unes des principales technologies émergentes dans la chaîne de valeur:

Estimations et surveillance de la séquestration du carbone à distance

Les innovateurs utilisent des données satellitaires ou LIDAR pour estimer le potentiel de captage du carbone des sites potentiels et surveiller de manière autonome le stockage du carbone pour assurer la permanence. Cette automatisation réduit les coûts de main-d’œuvre des compensations et rationalise ainsi le processus de surveillance des projets de compensation basés sur la nature variable au fil du temps.

  • Mars 2021: Pachama, développeur de solutions d’estimation de stockage de carbone par satellite et LiDAR, a levé 8 millions de dollars en financement de projet auprès de l’obligation de développement durable de 400 millions de dollars de la société argentine de commerce électronique Mercado Libre. Pachama précédemment levé 5 millions de dollars en financement de série B auprès d’investisseurs stratégiques Amazon, Breakthrough Energy Ventures, Aglaé Ventures et Angel Investor, Serena Williams.

Nous avons parlé à Max Nova, le PDG de Silvia Terra, qui a expliqué: «Des centaines de millions d’acres de forêts sont exclus des projets traditionnels de carbone forestier. La technologie de mesure de SilviaTerra abaisse la barrière à l’entrée afin que les propriétaires fonciers de toutes tailles puissent faire partie de la solution climatique. En démocratisant l’accès aux marchés du carbone forestier, nous débloquons un approvisionnement gigatonnes de nouveaux crédits de carbone. »

Tarification

En janvier 2021, le TSVCM a publié sa feuille de route pour la mise à l’échelle du VCM et sa recommandation clé d’établir les «principes fondamentaux» de ce qu’est un crédit carbone pour ensuite «établir un prix du crédit carbone sur lequel les transactions peuvent être construites».

Ecosystem Marketplace, une initiative d’ONG Tendances forestières, interroge son réseau mondial de producteurs de projets, d’intermédiaires et d’investisseurs dans le VCM depuis plus de quinze ans pour fournir des prix de référence annuels et des évaluations de la santé du VCM. Dans le but de réaliser un prix de référence de crédit carbone plus proche du temps réel, ils sont en train de lancer une plateforme de données en ligne pour que ses membres contribuent régulièrement au suivi de toute vente et livraison de crédit carbone. Ces données alimenteront son tableau de bord en direct permettant une tarification dynamique et la transparence du marché.

Cleantech Group s’est entretenu avec Stephen Donofrio, le directeur de Ecosystem Marketplace à Tendances forestières, qui a expliqué: «Nous avons dépassé un point d’inflexion alors que les entreprises s’alignent de plus en plus pour investir à long terme avec des objectifs ambitieux tels que le net zéro. Dans le même temps, nous assistons à une croissance de l’offre pour répondre à la demande, car notre base de membres et ceux que nous sondons ont plus que triplé. Nous nous concentrons maintenant sur l’expansion, pour rendre les données en temps réel pour soutenir les développeurs, les intermédiaires, les start-ups, les entreprises et les gouvernements avec la transparence du marché, l’action volontaire et la réglementation complémentaire.

Compétition

Comme la demande devrait dépasser l’offre du projet dans un an ou deux, l’écosystème concurrentiel est collaboratif à ce stade mais de plus en plus encombré.

Le groupe Cleantech s’est entretenu avec de nombreux clients intéressés par cet espace, en particulier ceux dont les modèles commerciaux sont difficiles à atténuer comme le pétrole et le gaz et les compagnies aériennes. Beaucoup de ces acteurs souhaitent garantir un approvisionnement fiable en compensations certifiées de haute qualité. Par exemple, en septembre 2020, développeur Direct Air Capture, Climeworks, a conclu un partenariat avec Audi pour éliminer 1 000 tonnes de CO2 de l’atmosphère au nom d’Audi.

Regardez devant vous – Débloquer Blue Carbon

Les entreprises clientes ont investi dans des projets de compensation à un stade antérieur, finançant la R&D, reconnaissant la nécessité d’investir dans l’innovation pour atteindre des objectifs ambitieux de réduction des émissions. L’un de ces domaines est le carbone bleu, le carbone séquestré dans les écosystèmes côtiers et marins.

Cependant, il existe une énorme variabilité du potentiel de séquestration du carbone entre les habitats et les heures supplémentaires, ce qui rend difficile l’estimation ou la comparaison du potentiel carbone des projets. De plus, les écosystèmes côtiers sont mal compris, les comparaisons des études en laboratoire et sur le terrain montrent une variabilité significative du potentiel de capture. Par conséquent, davantage de R&D est nécessaire pour débloquer des compensations commerciales de carbone bleu.

La demande sans précédent de compensations de carbone a allumé le match qui pourrait propulser le VCM dans un marché du carbone prospère et échangeable. Bien que les conducteurs soient encourageants, le carbone les marchés ont échoué avant et les multiples barrières et risques existent toujours. L’innovation, les régulateurs et les intermédiaires devront tous maintenir cette dynamique pour construire l’infrastructure essentielle pour un VCM durable et prospère.